Chứng khoán HD lãi lớn từ đâu?

Công ty cổ phần Chứng khoán HD (HDS) công bố báo cáo tài chính quý 3/2023 với tổng doanh thu 543 tỷ đồng, cao gấp đôi cùng kỳ năm trước. Dù doanh thu tăng mạnh, các mục kinh doanh chính của kỳ trước lại suy giảm rõ nét. Cụ thể, lãi bán các tài sản tài chính giảm từ 249 tỷ về còn 96,6 tỷ đồng, lãi từ các khoản cho vay và phải thu giảm từ 10,2 tỷ về 8 tỷ đồng.

Tuy nhiên, HDS lại ghi nhận 395 tỷ đồng khoản thu nhập hoạt động khác và 30,9 tỷ đồng doanh thu nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán mà cùng kỳ năm trước không có.

Hoạt động bán các tài sản tài chính lỗ 278 tỷ đồng, cao hơn nhiều con số 3,1 tỷ đồng của cùng kỳ năm ngoái; hoạt động tự doanh giảm chi phí từ 119 tỷ xuống 23,5 tỷ đồng. Chi phí hoạt động từ đó tăng mạnh lên 312 tỷ đồng, cao gấp 2,4 lần quý 3/2022.

Dù vậy, với doanh thu tăng mạnh, HDS vẫn báo lãi sau thuế 161 tỷ đồng, tăng 68% so với cùng kỳ năm trước.

Khoản thu nhập hoạt động khác lên tới 395 tỷ đồng đóng vai trò quan trọng giúp công ty bù trừ được chi phí và tăng trưởng lợi nhuận. Theo thuyết minh, khoản thu nhập khác này chủ yếu đến từ doanh thu khác.

Đáng chú ý, trong quý 1/2023 cũng như năm 2022, HDS không ghi nhận khoản thu nhập hoạt động khác nào. Tới quý 2.2023, công ty chứng khoán này thu về 218,6 tỷ đồng thu nhập khác, toàn bộ là phí đại lý thanh toán trái phiếu.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, khoản thu nhập hoạt động khác đạt 613 tỷ đồng, chiếm 40% tổng doanh thu hoạt động, góp công lớn đưa tổng doanh thu tăng 60,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1.517,6 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế của HDS từ đó cũng tăng 24,2% lên 299,3 tỷ đồng.

Khoản thu nhập khác của HDS ở quý 3/2023 và 6 tháng đầu năm 2023. Nguồn: HDS

Tính đến ngày 30/9/2023, tổng tài sản của Chứng khoán HD giảm gần 25% so với đầu năm về còn 3.219 tỷ đồng, chủ yếu do khoản phải thu bán các tài sản tài chính giảm từ 2.534 tỷ đồng về 27 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, khoản dự thu cổ tức, tiền lãi chưa đến ngày nhận tăng mạnh từ 379 tỷ đồng lên 849 tỷ đồng và phải thu các dịch vụ CTCK cung cấp tăng từ 13 tỷ lên 656 tỷ đồng.

Tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ tăng 22% lên 1.077,4 tỷ đồng, bao gồm 50,5 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và 1.027 tỷ đồng trái phiếu. Khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (trái phiếu chưa niêm yết và tiền gửi ngân hàng) là 220 tỷ đồng. Tiền và các khoản tương đương tiền tăng từ 145 tỷ đồng lên 269 tỷ đồng.

Bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của HDS giảm 40% so với đầu năm về còn 1.598 tỷ đồng, toàn bộ đều là nợ ngắn hạn.

Về tình hình hoạt động của doanh nghiệp, tại ĐHĐCĐ thường niên tổ chức ngày 30/3/2023, với tỷ lệ đồng thuận 100%, cổ đông HDS đã thông qua 2 nghị quyết tăng vốn từ 1.023 tỷ đồng lên 1.750 tỷ đồng. Cụ thể, trong quý 2 – 3/2023, HDS sẽ chào bán thêm 20,46 triệu cổ phần với tỷ lệ 10:2 cho cổ đông hiện hữu với giá chào bán 10.000 đồng/CP.

Sau khi hoàn tất đợt phát hành này, từ quý 3 – 4/2023, HDS sẽ tiếp tục chào bán 52,24 triệu cổ phần riêng lẻ cho cổ đông chiến lược. Giá chào bán sẽ do HĐQT công ty quyết định tuy nhiên sẽ không thấp hơn 10.000/CP. Đối tượng chào bán là một tổ chức tín dụng.

Tuy nhiên, căn cứ diễn biến thị trường cũng như để bảo vệ lợi ích tối đa cho cổ đông công ty, HĐQT công ty đã xây dựng phương án mới và được cổ đông chấp thuận tại đợt lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản cuối tháng 9, đầu tháng 10 vừa qua

Theo đó, HDS sẽ chào bán cho cổ đông hiện hữu 67,5 triệu cổ phần với giá chào bán 15.000 đồng/CP. Thời gian thực hiện trong quý 4/2023 – quý 1/2024, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Sau khi hoàn thành đợt phát hành này, vốn điều lệ của HDS sẽ được nâng từ 1.023 tỷ đồng lên 1.698 tỷ đồng.